Oura aplazó este 29 de septiembre su salida a bolsa en el Nasdaq, alegando incertidumbre en el mercado de ofertas públicas iniciales pese a lo que describe como una fuerte demanda de sus acciones. La fabricante del anillo inteligente no anunció una nueva fecha. La operación, lanzada el 21 de septiembre, contemplaba vender 50 millones de acciones a entre US$40 y US$44, por un monto bruto máximo de US$2,200 millones.
Los US$2,200 millones no habrían ido íntegros a Oura
El prospecto presentado ante la SEC separaba la oferta en 13.5 millones de acciones nuevas de la empresa y 36.5 millones de acciones de accionistas existentes. Estas últimas representaban 73% del total. Oura especificó que no recibiría ingresos por la venta de esos títulos.
Al precio máximo indicado, los 50 millones de acciones habrían sumado US$2,200 millones antes de comisiones y gastos: US$594 millones por las acciones de la compañía y US$1,606 millones por las de los vendedores actuales. Son montos hipotéticos de la oferta pausada, no dinero recaudado.
En otro cálculo del mismo folleto, hecho a US$42 por acción, Oura estimaba obtener US$532.6 millones netos. Preveía destinar US$526.4 millones de esa suma a cubrir retenciones fiscales relacionadas con la liquidación de unidades de acciones restringidas. El resto habría quedado para fines corporativos generales, sujetos a la discreción de la compañía.
Oura afirma que su negocio se fortaleció durante el proceso
En su comunicado del 29 de septiembre, la empresa dijo que tiene 5.7 millones de miembros de pago y prevé que sus ingresos del ejercicio fiscal 2026 aumenten 90% frente al anterior. "Tenemos el lujo de elegir nuestro momento", afirmó Tom Hale, su director ejecutivo, sobre la OPI. La demanda y las proyecciones son afirmaciones de Oura; el anuncio no identifica una fecha para reactivar la colocación.
En los nueve meses terminados el 30 de junio de 2026, la empresa reportó ingresos de US$1,214.5 millones, 74% más que un año antes, y una utilidad neta de US$60.8 millones. La cobertura previa del prospecto explicó por qué ese resultado coexistía con una pérdida atribuible a accionistas comunes.
Oura no precisó qué factor del mercado determinó su decisión. Reuters sitúa el aplazamiento en un periodo de volatilidad para las nuevas cotizaciones, marcado por mayores rendimientos de bonos y cautela de los inversionistas. Por ahora, el rango de precio y los importes del prospecto describen el plan que la compañía detuvo, no las condiciones de una eventual oferta futura.
