La salida a bolsa de Anthropic habría recibido pedidos por unas seis veces el número de acciones disponibles, informó Reuters el 12 de noviembre al citar un reporte de Bloomberg. Según esa información, los bancos que preparan la oferta también dijeron a posibles compradores que los inversionistas actuales tendrán prioridad en el reparto.
El reporte de Bloomberg, basado en personas familiarizadas con la operación, señala que algunos interesados podrían recibir menos títulos de los que esperaban, según Reuters. La agencia indicó que no pudo comunicarse de inmediato con Anthropic para obtener una postura. La demanda y otros detalles de la oferta todavía pueden cambiar.
La cifra da una medida del interés comunicado durante la preparación de la oferta pública inicial (OPI). No indica que las acciones ya se hayan vendido ni permite calcular cuánto recibirá cada participante. Reuters tampoco precisa si el múltiplo incluye la opción de acciones adicionales que contempla el prospecto.
En la etapa inicial de la operación, Bloomberg ya había informado que había suficientes pedidos para cubrir las acciones disponibles, aunque entonces el reporte consultado no precisaba un múltiplo de demanda.
Gerardo Pavez
Qué contempla la oferta de acciones
El prospecto preliminar presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) el 10 de noviembre plantea una oferta base de 825 millones de acciones clase A, con un rango indicativo de 70 a 78 dólares por título. Anthropic solicitó cotizar en Nasdaq con el símbolo ANT.
De ese total, la empresa propone vender 801,351,354 acciones y algunos accionistas existentes ofrecen otras 23,648,646. Anthropic no recibirá el dinero de las ventas de esos accionistas. Los bancos colocadores tendrían también una opción para comprar a la empresa hasta 123,750,000 títulos adicionales.
El precio definitivo sigue pendiente. Fidelity, una de las plataformas mencionadas en el prospecto para ofrecer títulos a particulares, espera que se fije el 18 de noviembre; Reuters sitúa el inicio previsto de la negociación en el 19 de noviembre. Ambas fechas corresponden a un calendario sujeto a cambios.
Cuánto podría llegar a inversionistas minoristas
Anthropic prevé que las asignaciones a inversionistas minoristas en Estados Unidos y otros países representen hasta el 20 % de las acciones clase A ofrecidas en el prospecto. El documento aclara que la cantidad final dependerá de la demanda efectiva.
Si se mantuviera la oferta base de 825 millones de acciones, ese 20 % equivaldría a 165 millones de títulos. Es una cuenta sobre los términos preliminares, no una cantidad ya asignada. El reporte citado por Reuters tampoco especifica qué parte recibirían los inversionistas actuales o cómo se distribuiría el resto entre los demás compradores.
La distribución dentro de cada plataforma tiene sus propias condiciones. Fidelity explica que, para esta OPI, clasificará a sus clientes según su relación con la firma, incluidos los activos e ingresos vinculados a sus cuentas. En su metodología general, el tamaño de la solicitud no determina la asignación, salvo que no se entregarán más acciones de las solicitadas. Esa regla describe el reparto de Fidelity, no el de toda la operación.
La colocación privada es otra operación
El prospecto también describe acuerdos para vender 26,000 millones de dólares en acciones clase N a siete empresas, entre ellas Google, Nvidia y Microsoft. Esa colocación privada está vinculada al cierre de la OPI y a otras condiciones, y se realiza por separado de la oferta pública de acciones clase A.
La distinción importa al interpretar la posible prioridad para quienes ya respaldan a Anthropic: Reuters no identifica a los beneficiarios de ese trato ni dice cuánto se les asignaría. El múltiplo reportado y la distribución definitiva seguirán sujetos a los términos con los que se cierre la oferta.
Gerardo Pavez
