La Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos (OCC) invitó el 26 de octubre de 2026 a los bancos comunitarios a considerar la emisión de stablecoins de pago bajo la ley GENIUS. El llamado busca ampliar su participación en los pagos digitales, mientras la recepción de solicitudes de autorización sigue pendiente de una aprobación administrativa.
En su cuenta oficial de X, el regulador alentó a las entidades interesadas a evaluar una solicitud para ellas mismas o para una filial, según corresponda. Vinculó la invitación con su iniciativa Community Bank Comeback, orientada a adaptar la regulación y la supervisión de los bancos comunitarios.
Las stablecoins son tokens diseñados para mantener un valor estable, habitualmente vinculado al dólar. La invitación sigue a las reglas finalizadas el 21 de octubre, que entrarán en vigor el 18 de enero de 2027. Su alcance comprende a los emisores bajo jurisdicción de la OCC y ciertas actividades de custodia de las entidades que supervisa.
Emitir y custodiar generan obligaciones diferentes
El análisis de Bradley Arant Boult Cummings publicado en National Law Review identifica la emisión mediante una filial como la vía principal para los bancos nacionales y las asociaciones federales de ahorro. También advierte que custodiar las reservas de una fintech puede generar obligaciones para un banco aunque este no emita tokens.
El reglamento exige reservas al menos iguales al valor de los tokens en circulación y, como regla general, tramitar los reembolsos en dos días hábiles. El plazo empieza cuando el emisor recibe la orden y se cumplen las condiciones legales y de identificación del cliente.
También obliga a informar que las stablecoins no son depósitos ni tienen seguro de la FDIC, la corporación federal que asegura depósitos bancarios en Estados Unidos. Esa exclusión del seguro de depósitos también se aplica cuando el emisor es una filial bancaria.
Las exenciones están dirigidas a emisores que ya operan
La obligación general de contar con autorización para emitir en Estados Unidos comenzará el 18 de enero de 2027, según el boletín 2026-51 de la OCC. La recepción de solicitudes depende de que la Oficina de Administración y Presupuesto (OMB) apruebe la recopilación de información de los formularios.
Los emisores que ya operan en Estados Unidos podrán pedir una exención si tienen una solicitud sustancialmente completa pendiente ante la OCC para esa fecha. El plazo máximo es de 12 meses, contados desde el 18 de enero de 2027.
La agencia espera conceder ese alivio, en general, para el requisito de autorización previa y evaluará cada petición. Para los nuevos emisores, señala que normalmente deberán esperar su aprobación antes de iniciar operaciones. La presentación de la solicitud no concede por sí sola una exención.
Las recompensas mantienen abierto el conflicto con los bancos
La norma conserva el veto a que los emisores paguen intereses o rendimiento exclusivamente por mantener, usar o conservar sus stablecoins. Retira, en cambio, la presunción propuesta contra determinados acuerdos con afiliadas o terceros. La OCC evaluará cada estructura según sus circunstancias y conserva facultades para actuar contra la evasión de la prohibición.
El Bank Policy Institute cuestionó ese enfoque en su boletín del 24 de octubre. La asociación bancaria reclama un procedimiento transparente para explicar las decisiones y divulgar sus resultados. También advierte del riesgo de que los incentivos desplacen depósitos bancarios hacia stablecoins; esa advertencia expresa su posición sobre los posibles efectos de la norma.
Las disposiciones específicas sobre prevención del lavado de dinero y sanciones se abordarán en una regulación separada, coordinada con el Tesoro, según el anuncio oficial de la OCC. La agencia anunciará por separado cuándo empezará a recibir solicitudes de autorización y exención tras la aprobación de la OMB.
