TL;DR:

• Open Standard, una alianza de más de 140 empresas —Visa, Stripe, Mastercard, BlackRock y Coinbase entre ellas— presentó Open USD (OUSD), un stablecoin sin comisiones de acuñación que llegará al mercado antes de que termine 2026.
• A diferencia de Circle o Tether, Open USD repartirá entre sus socios la ganancia de sus reservas, descontando solo una comisión de gestión; las acciones de Circle (CRCL) llegaron a caer hasta 8% el mismo día del anuncio.
• Bancos como BBVA, Banorte, Itaú y la fintech Mercado Pago figuran entre los socios fundadores, lo que mete a instituciones mexicanas, españolas y latinoamericanas en el proyecto desde el arranque.

Open Standard, una alianza de más de 140 empresas que incluye a Visa, Stripe, Mastercard, BlackRock y Coinbase, presentó este martes 30 de junio de 2026 Open USD (OUSD), un nuevo stablecoin pensado para mover dinero a escala global sin comisiones de acuñación ni límites de volumen. El golpe apunta directo al modelo de negocio de los líderes actuales del sector: mientras Circle y Tether se quedan con buena parte del rendimiento que generan sus reservas invertidas en bonos del Tesoro de Estados Unidos, Open USD repartirá esa ganancia entre las empresas socias, descontando solo una comisión de gestión. El mercado lo notó de inmediato: las acciones de Circle llegaron a caer hasta 8% en la sesión del martes. Open USD estará disponible en lo que resta de 2026.

Open USD (OUSD) es un stablecoin —una criptomoneda que mantiene paridad con el dólar— que las empresas socias podrán usar como activo de pago dentro de sus propios productos, sin pagar comisión por acuñarlo o canjearlo y sin tope de volumen. Open Standard, la compañía independiente que lo va a operar, resume el proyecto en tres principios:

• Construir para la escala: acuñar y canjear Open USD no cuesta nada y no tiene límites artificiales de volumen.
• Ganar por defecto: los socios reciben toda la ganancia de las reservas de Open USD, menos una comisión de gestión que cubre los costos operativos.
• Gobernar en colectivo: Open Standard tendrá un consejo formado por las propias empresas socias, no por una sola compañía controladora.

"Es un stablecoin construido para la economía de internet", resume Zach Abrams, CEO fundador de Open Standard, sobre un proyecto que diseñaron, según él, las mismas empresas que lo van a usar todos los días para mover dinero.

Abrams no llega de la nada al puesto: cofundó Bridge, la firma de infraestructura para stablecoins que Stripe compró por 1,100 millones de dólares. Esa cercanía explica, en parte, por qué Stripe ya anunció que Open USD será el stablecoin por defecto para los negocios que operan sobre su plataforma.

De Wall Street a la banca mexicana y española

La lista de socios fundadores cruza categorías que normalmente no se sientan en la misma mesa: redes de pago, bancos, tecnológicas y firmas cripto. Para el público hispanohablante, el dato que no apareció en la cobertura en inglés es cuántos de esos nombres ya operan en México, España y el resto de América Latina:

• Redes de pago y fintech: Visa, Stripe, Mastercard, American Express, Discover, Klarna, Affirm, Western Union, MoneyGram, Remitly.
• Bancos e instituciones: BlackRock, BNY, Standard Chartered, U.S. Bank, Citizens Bank, SoFi, Cross River.
• Banca y fintech de América Latina: Banorte (México), BBVA (España, con fuerte presencia en México), Itaú y Banco Bradesco (Brasil), Mercado Libre y Mercado Pago, Davivienda y Grupo Aval (Colombia), Banco de Crédito del Perú.
• Tecnológicas: Google, Samsung Electronics, IBM, Shopify, DoorDash, Wix.
• Firmas cripto: Coinbase, Ripple, Solana, Aave, MetaMask, Bybit, OKX, Anchorage Digital.

Con Banorte y BBVA dentro desde el arranque, dos de las instituciones financieras más grandes que operan en México ya forman parte del proyecto, igual que Mercado Pago, la fintech que procesa pagos en buena parte de América Latina. Eso convierte a Open USD en algo más que una noticia de Wall Street para los lectores de la región: las reglas que se están negociando ahora mismo —quién gobierna, cómo se reparte la ganancia, en qué red corre— les van a llegar directo a través de instituciones que ya conocen.

Por qué Circle cayó en bolsa el mismo día del anuncio

El golpe más directo de Open USD no es técnico, es financiero. Hoy, emisores como Circle ganan dinero invirtiendo las reservas que respaldan su stablecoin USDC en bonos del Tesoro de corto plazo y quedándose con la mayor parte del interés que generan esos bonos. Open USD ataca justo esa fuente de ingresos: en lugar de retenerla, la reparte entre los socios que la distribuyen.

La reacción del mercado fue inmediata. Las acciones de Circle (CRCL) llegaron a caer hasta 8% el martes por la mañana, según datos de CoinDesk. USDC tiene hoy una capitalización de mercado de aproximadamente 73,000 millones de dólares; Tether, el líder del sector con USDT, mueve cerca de 145,000 millones en circulación. Ninguna de las dos compañías forma parte de Open Standard.

"Damos la bienvenida a la innovación y la competencia continuas en este espacio", escribió Jeremy Allaire, director ejecutivo de Circle, en X tras el anuncio.

La frase suena a manual de relaciones públicas, pero la presión es real: el mercado total de stablecoins ya supera los 300,000 millones de dólares y, según una proyección de Citi, podría llegar a 4 billones de dólares para 2030. Cuanta más gente mueva dinero en stablecoins, más vale controlar quién se queda con el interés que generan las reservas detrás de cada token, y ese es exactamente el terreno que Open USD le está disputando a Circle y Tether.

Una carrera que ya tenía varios corredores

Open Standard no inventó el modelo de repartir ganancias entre socios: la red Global Dollar Network (USDG), liderada por Paxos y respaldada por Robinhood, Kraken y Galaxy Digital, funciona con una lógica parecida desde hace tiempo. En Europa, un grupo de bancos lanzó Qivalis, un proyecto para crear un stablecoin denominado en euros. Lo que distingue a Open USD es la escala de sus socios: ningún consorcio anterior había logrado sentar en la misma mesa a Visa, Mastercard, Stripe, BlackRock y Coinbase a la vez.

El contexto regulatorio ayuda a explicar la fiebre. La Genius Act, que el presidente Donald Trump firmó en julio de 2025, le dio a Estados Unidos un marco legal claro para emitir stablecoins, y desde entonces la lista de empresas que se animan a lanzar el propio creció rápido: Klarna sacó KlarnaUSD en noviembre, y tanto Amazon como Walmart ya dijeron que están explorando emitir el suyo. Los bancos tampoco se quedaron atrás: este mismo mes, JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup presentaron The Clearing House, un sistema que mueve depósitos bancarios sobre rieles tipo blockchain.

Queda una pregunta técnica abierta: en qué red correrá Open USD. Open Standard no lo confirmó en el anuncio, aunque Tempo —la blockchain que impulsan Stripe y la firma de capital de riesgo Paradigm— ya adelantó que emitirá OUSD de forma nativa desde el primer día. No está claro todavía si Tempo será la única red autorizada para hacerlo.

Lo que sí quedó claro este martes es quién mueve las fichas del próximo tablero de los stablecoins. Circle y Tether dominaron la primera etapa del mercado casi sin competencia directa de los grandes bancos y procesadores de pago. Esa etapa terminó: ahora compiten contra los mismos nombres que mueven el dinero del resto del mundo.

Fuentes: 1, 2, 3