TL;DR:

Las acciones de Nokia subieron un 12% tras los resultados récord de Cisco en infraestructura de IA.Cisco elevó su proyección de pedidos de IA a 9,000 millones de dólares para este año fiscal.Los gigantes tecnológicos planean invertir hasta 720,000 millones de dólares en infraestructura para 2026.

Las acciones de Nokia se dispararon hasta un 12% este miércoles, cerrando en 14.71 dólares, luego de que Cisco presentara resultados trimestrales récord que confirman una demanda masiva de infraestructura de red para Inteligencia Artificial. El repunte llevó a Nokia a un nuevo máximo de 52 semanas de 14.83 dólares, su nivel más alto en aproximadamente 16 años, consolidando la idea de que el sector de conectividad es el nuevo gran ganador de la carrera tecnológica.

El catalizador principal fue el reporte del tercer trimestre fiscal de Cisco, que superó con creces las expectativas de Wall Street. La compañía reportó ingresos de 15,800 millones de dólares, un aumento del 12% interanual, superando el consenso de 15,560 millones. Las ganancias ajustadas por acción se situaron en 1.06 dólares, impulsadas por un crecimiento del 17% en los ingresos por productos de hardware.

El efecto dominó de los pedidos de IA

Lo que realmente encendió el mercado fue el volumen de pedidos relacionados con IA que Cisco ha logrado asegurar. La empresa reveló que ya cuenta con 5,000 millones de dólares en contratos de infraestructura de IA de clientes de hiperescala (hyperscalers) y ahora proyecta cerrar el año con 9,000 millones, casi el doble de su estimación anterior.

Este fenómeno beneficia directamente a Nokia, que compite con Cisco en los mercados de switches, routers y equipos de red óptica. Los inversionistas han interpretado que el gasto de capital de las Big Tech está fluyendo más allá de los chips de procesamiento hacia el equipo necesario para interconectar los centros de datos.

• Inversión masiva: Se espera que Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft y Oracle gasten entre 660,000 y 720,000 millones de dólares en infraestructura para 2026.
• Crecimiento proyectado: Nokia elevó su guía de crecimiento para infraestructura de red a un rango de entre 12% y 14%.
• Alianzas clave: La reciente adquisición de Infinera y su asociación de 1,000 millones de dólares con Nvidia han fortalecido el perfil de crecimiento de Nokia.

Reestructuración agresiva hacia el futuro

Pese al éxito financiero, Cisco anunció planes para recortar cerca de 4,000 puestos de trabajo, lo que representa menos del 5% de su fuerza laboral global. Esta medida forma parte de una reestructuración de 1,000 millones de dólares diseñada para reasignar recursos específicamente hacia proyectos de IA y software.

"Confío en que Cisco será uno de los ganadores a largo plazo en IA. Esto significa tomar decisiones difíciles", afirmó el CEO Chuck Robbins. Mientras tanto, en el sector de redes, otras empresas como Arista Networks también han ajustado al alza sus objetivos de ingresos por IA, alcanzando una meta de 3,500 millones de dólares para 2026.

Qué sigue

El mercado estará atento a la ejecución de la integración de Infinera por parte de Nokia y a la velocidad con la que los centros de datos adopten el estándar Ethernet de alta velocidad. La tendencia confirma que el ciclo de inversión en IA ha pasado de la fase de experimentación a la construcción masiva de infraestructura física, colocando a las empresas de redes en el centro de la rentabilidad tecnológica.

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