Las primeras órdenes para las ventas de bonos de Alphabet en dólares de Hong Kong y de Singapur sumaban unos 5,000 millones de dólares estadounidenses el 12 de noviembre, según datos de la operación consultados por Reuters. La cifra incluye pedidos de los bancos colocadores; el importe definitivo y el precio de las emisiones aún no se conocían.
La matriz de Google prepara su primera emisión en cada una de esas monedas. El 11 de noviembre, Reuters informó que la empresa buscaba obtener el equivalente a unos 3,000 millones de dólares estadounidenses, con base en dos personas familiarizadas con el asunto. La cantidad pretendida y las órdenes recibidas miden cosas distintas: los pedidos expresan interés de compra durante la oferta y no son dinero que Alphabet ya haya recibido.
Los colocadores también figuran entre quienes hicieron pedidos
Los pedidos para los bonos en dólares de Hong Kong superaban los 24,000 millones de esa moneda, equivalentes a unos 3,100 millones de dólares estadounidenses, según Reuters. De ese total, 12,780 millones de dólares de Hong Kong correspondían a órdenes de los bancos colocadores conjuntos.
Para los títulos en dólares de Singapur, las órdenes rebasaban los 2,500 millones de esa moneda, cerca de 1,900 millones de dólares estadounidenses. Los colocadores conjuntos habían solicitado 790 millones de dólares de Singapur.
Las cifras permiten comparar la demanda inicial con los mínimos que Alphabet consideraba, aunque no con el tamaño definitivo de cada emisión. En Hong Kong, los pedidos superaban tres veces los 8,000 millones de dólares locales estudiados como mínimo; en Singapur, eran más de 1.6 veces los 1,500 millones de dólares singapurenses considerados. Los importes finales podían cambiar, informó Reuters.
HSBC y JPMorgan coordinan ambas ofertas. Bank of China (Hong Kong), ICBC y Standard Chartered participan en la colocación de Hong Kong; DBS, OCBC y UOB trabajan en la de Singapur, de acuerdo con el documento de términos consultado por la agencia.
Siete series y rendimientos todavía orientativos
La oferta contempla tres series en dólares de Hong Kong y cuatro en dólares de Singapur. Reuters publicó las indicaciones iniciales de rendimiento que figuraban en el documento de términos:
- Dólares de Hong Kong: 4.60 % para los bonos con vencimiento en 2028, 5.00 % para 2031 y 5.50 % para 2036.
- Dólares de Singapur: 2.75 % para 2028, 3.25 % para 2031, 3.65 % para 2036 y 4.00 % para 2056.
Estas cifras son una orientación inicial del rendimiento ofrecido a los inversionistas, no las condiciones definitivas de venta. Reuters señaló que los bonos estaban previstos para liquidarse el 19 de noviembre, aunque el tamaño y el precio final seguían pendientes en el momento de su reporte.
La deuda se suma a un año de inversión elevada
En su informe trimestral presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), Alphabet declaró que emitió, entre enero y septiembre de 2026, 45,000 millones de dólares estadounidenses en bonos denominados en esa moneda y otros 35,800 millones de dólares estadounidenses equivalentes en bonos denominados en monedas extranjeras. La empresa indicó que esas emisiones anteriores tenían fines corporativos generales.
Los 80,800 millones de dólares de emisiones de esos nueve meses describen deuda emitida durante el periodo, no el saldo vigente. Al 30 de septiembre, Alphabet registraba 125,100 millones de dólares estadounidenses de deuda a largo plazo en valor contable.
Durante el mismo periodo, la compañía informó de 132,000 millones de dólares estadounidenses en inversiones de capital y señaló que aumentaría sus inversiones en infraestructura técnica, incluidos servidores, equipos de red y centros de datos. Ese gasto aporta contexto a sus necesidades financieras, pero por sí solo no determina a qué proyectos se destinará el dinero de las nuevas ofertas.
Alphabet también cerró el 5 de noviembre una emisión separada de bonos por 6,000 millones de euros, según otro documento presentado ante la SEC. Aquella operación ya concluida y las órdenes iniciales en las dos monedas asiáticas corresponden a etapas distintas de financiación.
Patricia Rodriguez
La venta en Hong Kong y Singapur ampliaría las monedas en las que la empresa obtiene financiación. El importe colocado y las condiciones para los compradores se conocerán cuando se fijen los términos definitivos de ambas ofertas.
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