Blockchain.com buscaría recaudar unos US$500 millones en una oferta pública inicial antes de que termine 2026, con una valuación objetivo de entre US$4.000 millones y US$6.000 millones. Bloomberg atribuyó esas cifras a personas familiarizadas con las conversaciones, según la cobertura de Cointelegraph del 28 de septiembre. La empresa sí confirmó en mayo que había presentado un borrador confidencial ante el regulador estadounidense, aunque entonces no fijó el número de acciones ni un rango de precio.
De acuerdo con Cointelegraph, la compañía estaría dispuesta a reducir el tamaño de la oferta si eso facilitara su debut. Los US$500 millones representan el dinero que intentaría captar mediante la venta de acciones; la valuación de US$4.000 millones a US$6.000 millones se refiere al valor propuesto para la compañía. Son cifras preliminares, no un precio de colocación anunciado.
Blockchain.com Group Holdings Inc. informó el 21 de mayo que presentó confidencialmente un borrador del formulario S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC). Su comunicado dejó la operación sujeta a condiciones de mercado y a la conclusión de la revisión regulatoria. No incluyó las cifras de captación ni de valuación que ahora circulan.
La valuación propuesta queda lejos de los US$14.000 millones de 2022
En un comunicado de abril de 2022, Blockchain.com dijo que su última valuación era de US$14.000 millones. Si la nueva horquilla reportada se mantuviera, incluso su extremo superior sería cerca de 57% menor que aquella cifra; en el extremo inferior, la diferencia rondaría 71%. La comparación pone en perspectiva las expectativas actuales, aunque enfrenta una valuación privada de 2022 con un objetivo de mercado todavía no cerrado.
El borrador confidencial de mayo documenta la intención de salir a bolsa. El monto de la oferta y el valor de la empresa, en cambio, siguen apoyados en el reporte sobre conversaciones con posibles inversionistas y podrían cambiar antes de cualquier colocación.
