Bancos de Asia y el Pacífico blindan sus finanzas con miles de millones ante riesgos de la guerra en Irán
Bancos de Asia elevan reservas por miles de millones ante el impacto energético de la guerra en Irán.
TL;DR:
Grandes bancos de la región aumentan sus provisiones para pérdidas crediticias tras 11 semanas de conflicto bélico.Commonwealth Bank of Australia perdió más del 10% de su valor de mercado tras elevar sus reservas en 200 millones de dólares australianos.La crisis energética y la inflación amenazan la capacidad de pago de empresas y pymes en Singapur, India y Corea del Sur.
Grandes instituciones bancarias en la región de Asia-Pacífico han comenzado a elevar drásticamente sus provisiones por pérdidas crediticias. La medida responde al impacto de la guerra en Irán, que tras casi tres meses de hostilidades ha disparado los costos de la energía y amenaza la capacidad de los prestatarios corporativos para cubrir sus deudas.
Bancos en Australia, Singapur e India reportaron en sus resultados del trimestre de marzo posibles impactos crediticios de cientos de millones de dólares. El sector financiero teme que los efectos indirectos del conflicto, como la volatilidad de las divisas y la inflación persistente, desestabilicen las carteras de préstamos comerciales e industriales.
El golpe en los mercados financieros y reservas bancarias
El Commonwealth Bank of Australia (CBA) fue uno de los más afectados, viendo cómo desaparecían cerca de 22,000 millones de dólares de su valor de mercado. La institución anunció un aumento de 200 millones de dólares australianos en sus provisiones colectivas, lo que provocó un desplome superior al 10% en sus acciones el pasado miércoles.
Otros jugadores clave en la región también han movido ficha para proteger sus balances:
- Australia: National Australia Bank, Westpac y ANZ aumentaron sus provisiones en un conjunto de 757 millones de dólares australianos.
- Singapur: OCBC reservó 216 millones de dólares de Singapur, mientras que UOB advirtió riesgos crecientes para las pequeñas y medianas empresas (pymes).
- Banca Global: HSBC y Standard Chartered registraron cargos por 300 millones y 190 millones de dólares respectivamente por riesgos en la región.
- India: Axis Bank apartó 2,001 millones de rupias tras realizar pruebas de estrés que contemplan precios del crudo elevados y alta inflación.
A pesar de estos movimientos, los analistas señalan que los blindajes actuales siguen por debajo de los niveles vistos durante la pandemia. En Australia, las reservas por riesgos de guerra son un 80% menores a las creadas en 2020, mientras que en ocho grandes bancos asiáticos (excluyendo China y Japón), el total de 2,800 millones de dólares en provisiones es 70% inferior a los niveles del COVID-19.
Inflación y cambios en la política monetaria
El choque energético no solo afecta a los bancos, sino que está obligando a los bancos centrales a replantear sus estrategias. En Corea del Sur, los precios al consumidor subieron un 2.6% en abril, impulsados por un aumento del 21.9% en los productos derivados del petróleo. Esta situación ha frenado las expectativas de recortes en las tasas de interés.
"Incluso si la guerra termina pronto, los precios de la energía podrían mantenerse elevados debido a la destrucción del suministro", afirmó Gary Ng, economista senior para Asia-Pacífico en Natixis CIB.
Según Ng, este escenario impedirá que las tasas de interés bajen, lo que dañará la capacidad de pago de las corporaciones y presionará la demanda de crédito a nivel regional. El Banco de Corea ya analiza la posibilidad de pausar los recortes e incluso iniciar un ciclo de alzas en el tercer trimestre del año.
Qué sigue
El impacto económico real de la guerra en Irán podría manifestarse con mayor fuerza en el próximo semestre. Analistas de firmas como Jarden advierten que el sector bancario suele reaccionar con retraso al ciclo económico, por lo que el efecto en sectores industriales y cíclicos será la verdadera prueba de fuego para la estabilidad financiera de la región en la segunda mitad de 2026.
