Micron prevé que la demanda mundial de DRAM y NAND supere la oferta durante los años calendario 2027 y 2028, y reconoce que no puede precisar cuándo volverá el equilibrio. Sanjay Mehrotra, director ejecutivo de la compañía, presentó esa previsión el 30 de septiembre al dar a conocer sus resultados. Para los compradores de RAM y almacenamiento, la advertencia apunta a una presión persistente sobre el suministro, aunque Micron no dio una cifra de cuánto costarán los componentes de consumo en esos años.
FomoEra informó ayer sobre las ventas y ganancias récord del trimestre. El pronóstico sobre la oferta añade una perspectiva distinta: Micron espera un mercado todavía más ajustado en 2027 y 2028 que en 2026.
La producción crecería, pero seguiría por debajo de la demanda
En sus comentarios preparados para inversionistas, Mehrotra estimó que los envíos mundiales de DRAM, medidos en bits, crecerán en torno a 20% anual en 2027 y 2028. Para NAND espera aumentos de alrededor de 25% anual. Aun así, la compañía proyecta restricciones de oferta en ambos mercados durante los dos años.
La DRAM es la familia de chips que incluye la RAM de computadoras y servidores. NAND se utiliza, entre otros productos, en unidades de estado sólido. La memoria de alto ancho de banda, o HBM, también pertenece a la familia DRAM y se emplea en aceleradores de inteligencia artificial. Micron calcula que sus envíos crecerán más rápido que los de la DRAM convencional hasta 2028.
Mehrotra fue explícito sobre el límite de la proyección: "No tenemos visibilidad sobre cuándo volverán a equilibrarse la oferta y la demanda". La empresa prevé escasez en 2028, pero no fijó ese año como fecha para su final.
Las fábricas nuevas tardarán en aportar capacidad
Micron espera que su primera fábrica de Idaho comience a producir obleas a mediados de 2027. La segunda iniciaría a finales de 2028, igual que una ampliación de DRAM en Japón; una nueva instalación de NAND en Singapur arrancaría en la segunda mitad de 2028. La compañía aclara que la producción de estas plantas gana peso gradualmente, unos trimestres después de la primera salida de obleas. Su presidente y director de operaciones, Manish Bhatia, explicó a Reuters que el efecto relevante de una fábrica nueva también tarda varios trimestres.
Esa demora ayuda a explicar por qué el calendario de construcción no garantiza que la oferta alcance a la demanda en 2028. Micron planea acelerar la disponibilidad de salas limpias para fabricar DRAM a finales de ese año y después.
Los aumentos pactados para HBM no son precios de tienda
Micron afirma que ya acordó vender la gran mayoría de su producción de HBM de 2027 con incrementos importantes de precio frente a 2026. Esa afirmación se refiere a contratos de memoria para aceleradores de IA; no es una previsión del precio de cada módulo de RAM para computadora.
La presión sobre los precios actuales sí figura en los resultados: el director financiero Mark Murphy informó que, en el cuarto trimestre fiscal de 2026, los precios promedio de DRAM subieron casi 20% frente al trimestre anterior y los de NAND, alrededor de 30%. Se trata de precios de venta de chips de Micron, que no permiten calcular por sí solos cuánto pagará una persona por un SSD, una computadora o una ampliación de RAM en 2027.
Por ahora, la previsión de Micron deja sin fecha el regreso al equilibrio y sitúa tanto a la RAM como al almacenamiento en un mercado de oferta limitada durante 2028.
