Histórico: Rupia indonesia se desploma a niveles nunca vistos por crisis de bonos en Asia
La rupia indonesia cae a mínimos históricos frente al dólar impulsada por el rendimiento de bonos y el petróleo.
TL;DR:
La rupia indonesia cruzó la barrera de los 17,700 por dólar, alcanzando el nivel más bajo en toda su historia.El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años superó el 4.6%, su punto más alto en 15 meses.El petróleo Brent escaló por encima de los 111 dólares por barril, aumentando la presión sobre las divisas asiáticas.
La rupia indonesia se desplomó este lunes a un nuevo mínimo histórico frente al dólar estadounidense, rompiendo la barrera de las 17,700 unidades por billete verde. La caída responde a una combinación crítica de tensiones en el Medio Oriente y el aumento agresivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro en Estados Unidos, factores que están castigando severamente a las monedas y mercados de capitales en toda Asia.
De acuerdo con datos de tipos de cambio de Wise, la divisa se cotizó cerca de las 17,685 unidades por dólar este 18 de mayo. Con este movimiento, la rupia extiende una racha negativa que ya acumula una pérdida de valor superior al 5% en lo que va del año, después de haber perforado niveles psicológicos clave durante la semana pasada.
La inestabilidad financiera ha provocado una salida masiva de capitales de Indonesia. Según reportes de Asia Times, solo en las primeras tres semanas de enero se registró una fuga de 1,600 millones de dólares, una tendencia que se ha acelerado debido al riesgo geopolítico y a la percepción de que las herramientas de estabilización macroeconómica del país están perdiendo eficacia ante la volatilidad global.
El impacto de los bonos y el petróleo en la región
El debilitamiento de la rupia coincide con una liquidación masiva de bonos a nivel mundial. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en EE. UU. alcanzó el 4.6% este lunes, mientras que el bono a 30 años tocó un máximo de dos décadas por encima del 5.14%. Los inversionistas ahora descuentan una mayor probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) mantenga o incluso suba las tasas tras datos de inflación más altos de lo esperado.
Esta fortaleza del dólar no solo afectó a Indonesia. El yen japonés también mostró debilidad, acercándose a las 159 unidades por dólar, presionado por la dependencia de Japón de las importaciones de energía del Medio Oriente.
- Petróleo Brent: Subió 1.8% superando los 111 dólares por barril.
- WTI (EE. UU.): Escaló más del 2% situándose por encima de los 107 dólares.
- Kospi (Corea del Sur): Sufrió una caída estrepitosa del 5% al inicio de la jornada, aunque logró recuperarse parcialmente por la tarde.
Tensión en los mercados asiáticos
La situación en Seúl fue particularmente volátil, donde el índice Kospi activó mecanismos de protección (sidecar) tras hundirse a mínimos de 7,142.71 puntos. La caída fue impulsada por el cierre del Estrecho de Ormuz a principios de año, un evento que sigue golpeando a las economías asiáticas que dependen profundamente de la importación de energía.
Analistas de Nuveen señalan que el incremento de 24 puntos base en los rendimientos de los bonos la semana pasada fue el catalizador definitivo para este nuevo episodio de aversión al riesgo. Asia está sufriendo algunas de las caídas más agudas en los mercados de divisas desde que comenzaron los enfrentamientos directos entre Estados Unidos, Israel e Irán en febrero.
Qué sigue
El mercado permanecerá atento a las próximas intervenciones del Banco de Indonesia para frenar la caída de la rupia. Sin embargo, mientras el precio del petróleo se mantenga elevado y los rendimientos de la deuda estadounidense sigan al alza, las divisas emergentes en Asia continuarán bajo una presión extrema que podría forzar ajustes en las tasas de interés locales para evitar una fuga de capitales aún mayor.
