La salida a bolsa de Anthropic podría movilizar hasta 64,400 millones de dólares mediante la venta de acciones a un precio indicativo de entre 70 y 78 dólares por título, informó Reuters. La agencia consultó un borrador del prospecto y señaló que la oferta incluiría acciones de la empresa y de inversionistas actuales. Los términos aún pueden cambiar.
El documento también plantea una colocación privada separada por 26,000 millones de dólares con inversionistas estratégicos. Reuters identificó entre ellos a Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft y TSMC. Al sumar esa operación a la oferta pública, la cifra conjunta podría llegar a 90,400 millones de dólares.
Anthropic y los inversionistas mencionados no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios de Reuters sobre el borrador más reciente, reportó la agencia el 10 de noviembre.
Cuánto de la oferta llegaría a Anthropic
La colocación privada es una venta de acciones a inversionistas determinados, separada de la oferta pública inicial. El total de hasta 90,400 millones de dólares reúne las dos operaciones, pero no representa necesariamente dinero que entraría íntegro a Anthropic.
La razón está en quién vende cada acción. En la enmienda a su prospecto presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) el 2 de noviembre, Anthropic explicó que no recibiría los ingresos de los títulos vendidos por accionistas existentes. También indicó que las comisiones y los gastos de la oferta se descuentan de los ingresos que recibe la compañía por sus propias acciones.
El reporte más reciente de Reuters no desglosa cuántos títulos vendería cada parte. Por tanto, las cifras publicadas todavía no permiten calcular cuánto recibiría Anthropic por la oferta pública después de esos gastos. Los 26,000 millones de la colocación privada se presentan por separado.
La distinción también ayuda a leer el rango indicativo: es una referencia para preparar la operación, no un precio definitivo de colocación ni una garantía del valor al que las acciones cotizarían después.
Una versión anterior tuvo cifras de precio inexactas
La noche del 9 de noviembre, un representante de Anthropic envió a bancos una versión que mostraba un rango de 70 a 80 dólares por acción. Después remitió otro correo para decir que los detalles de precio eran inexactos y que actualizaría el documento, según un reporte anterior de Reuters basado en los mensajes.
La agencia indicó que el correo no precisó qué dato era erróneo y que no pudo determinarlo. Anthropic rechazó comentar para ese primer reporte. El borrador posterior descrito por Reuters contiene el rango de 70 a 78 dólares; la agencia no detalló si los demás términos de la versión retirada se conservaron.
El prospecto presentado ante la SEC el 2 de noviembre había dejado en blanco el rango de precio y el número de acciones. En su anuncio del 26 de octubre, Anthropic dijo que buscaba cotizar sus acciones clase A en Nasdaq con el símbolo ANT. El registro todavía debía entrar en vigor, precisó entonces la compañía.
Los compromisos que acompañan a la búsqueda de capital
En ese prospecto, Anthropic dijo que prevé destinar los ingresos netos de la oferta a fines corporativos, incluidos gastos operativos, infraestructura de cómputo y contratación. También contempla usar una parte para obligaciones fiscales asociadas con la liquidación de ciertas unidades de acciones restringidas.
La escala de sus compromisos pone en contexto la operación. El documento reportó aproximadamente 895,400 millones de dólares en compromisos de compra y arrendamiento, casi todos relacionados con cómputo e infraestructura, al 30 de septiembre y en fechas posteriores. De ellos, unos 69,800 millones correspondían a los 12 meses siguientes a esa fecha. Son compromisos distribuidos en el tiempo, no gastos de un solo trimestre.
En el periodo de julio a septiembre de 2026, la compañía registró ingresos de 16,956 millones de dólares y una pérdida operativa de 567 millones, según la misma enmienda. Las cifras trimestrales no están auditadas.
Gerardo Pavez
La oferta sigue en preparación. El precio final, el reparto de acciones entre Anthropic y los vendedores existentes y el cierre de la colocación privada determinarán cuánto dinero recibe cada parte.
