BlackRock prepara hasta 10,000 mdd para la histórica salida a bolsa de SpaceX
BlackRock planea invertir hasta 10,000 mdd en la IPO de SpaceX, que busca una valuación de 1.75 billones de dólares.
TL;DR:
BlackRock negocia una inversión de entre 5,000 y 10,000 millones de dólares para el debut de SpaceX en el Nasdaq.La compañía busca una valuación de 1.75 billones de dólares, lo que la convertiría en la IPO más grande de la historia.El debut bajo el ticker "SPCX" está programado para el 12 de junio, tras integrar las operaciones de Starlink y xAI.
BlackRock, la gestora de activos más grande del mundo, mantiene conversaciones para invertir entre 5,000 y 10,000 millones de dólares en la oferta pública inicial (IPO) de SpaceX. La operación, que se perfila como el debut bursátil más ambicioso de la historia financiera, subraya el apetito institucional por el conglomerado aeroespacial y tecnológico liderado por Elon Musk.
La empresa aceleró su calendario para cotizar en el Nasdaq el próximo 12 de junio bajo el ticker SPCX. Junto a BlackRock, otros gigantes financieros como T. Rowe Price, Capital Group y Fidelity Investments participan en las negociaciones para asegurar una parte de la oferta que busca recaudar niveles de capital sin precedentes.
El mayor debut bursátil de la historia
SpaceX planea recaudar aproximadamente 75,000 millones de dólares, una cifra que pulveriza el récord de 29,000 millones establecido por Saudi Aramco en 2019. Con una valuación proyectada de 1.75 billones de dólares, la compañía se colocaría de inmediato en la élite de los mercados globales, superando el valor de la mayoría de las empresas del S&P 500.
La estructura financiera de la empresa ha ejecutado movimientos estratégicos clave de cara al listado:
- División de acciones: Los accionistas aprobaron esta semana un stock split de 5 por 1, lo que ajustará el valor de mercado por acción de 526.59 a 105.32 dólares.
- Fusión tecnológica: La entidad que saldrá a bolsa incluye los cohetes de SpaceX, la red satelital Starlink y xAI, la firma de inteligencia artificial de Musk que se fusionó con la aeroespacial en febrero de 2026.
- Sindicato bancario: Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Morgan Stanley encabezan la operación junto a otras 16 instituciones de apoyo.
El cronograma para los inversionistas es agresivo. Se espera que el prospecto de la oferta se haga público el próximo miércoles, seguido de un roadshow que comenzará el 4 de junio. La fijación del precio final está programada para el 11 de junio, apenas 24 horas antes de su entrada al mercado secundario.
Control total para Musk y apertura minorista
A pesar del entusiasmo de Wall Street, la estructura de gobierno de SpaceX ha generado advertencias entre analistas. El registro de la IPO incluye acciones de supervoto y cláusulas de arbitraje obligatorio, mecanismos que garantizan que Elon Musk mantenga un control absoluto sobre las decisiones de la empresa mientras se limitan los derechos de impugnación de los nuevos accionistas.
Una coalición de inversionistas que asesora a fondos de pensiones ya solicitó a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) que examine estas divulgaciones. Sin embargo, la demanda sigue superando la oferta, impulsada en parte por un modelo de distribución inusual.
SpaceX pretende asignar hasta el 30% de sus acciones a inversionistas minoristas en regiones que incluyen a Estados Unidos, Reino Unido, la Unión Europea, Canadá y Japón. Esta cifra es significativamente superior al 10% que habitualmente se reserva para el público general en este tipo de colocaciones. Un evento masivo para 1,500 inversionistas minoristas está programado para el día previo al lanzamiento oficial.
Qué sigue
El mercado financiero global pondrá a prueba la liquidez disponible la próxima semana con la publicación del prospecto oficial. De concretarse el objetivo de recaudación de 75,000 millones de dólares, la IPO de SpaceX por sí sola superaría el monto total recaudado por todas las salidas a bolsa en Estados Unidos durante 2024 y 2025 combinadas, marcando un punto de inflexión para el sector tecnológico y aeroespacial.
