Nvidia retrasa a 2028 su rack Kyber para Rubin Ultra por problemas de fabricación
El rack Kyber NVL144 se retrasa a 2028 por defectos de fabricación y arrastra a los proveedores de placas.
TL;DR:
- SemiAnalysis reporta que el rack Kyber NVL144 de Nvidia se retrasa más de 12 meses, de 2027 a 2028, por defectos de fabricación.
- Nvidia también habría cancelado el rack de respaldo NVL72x2 y se queda sin forma probada de escalar Rubin Ultra más allá del rack Oberon actual.
- Los proveedores asiáticos de placas cayeron hasta 18%, Marvell subió 4.37% y AMD y Google ganan una ventana en 2027.
Nvidia habría retrasado más de 12 meses el lanzamiento de Kyber NVL144, el sistema de racks que debía alojar sus chips Rubin Ultra en 2027, y ahora apunta a 2028. Así lo reportó el domingo 5 de julio la firma de análisis SemiAnalysis en X, que atribuye el retraso a problemas de fabricación en una placa de circuito central del rack. La compañía también habría cancelado el NVL72x2, el diseño alternativo que servía como plan de respaldo, tras el rechazo de sus mayores clientes en la nube. El reporte movió al mercado de inmediato: los proveedores asiáticos de placas se desplomaron, mientras Marvell y los rivales AMD y Google aparecieron como posibles ganadores. Nvidia no ha confirmado oficialmente ninguno de estos cambios, y sus chips Rubin de 2026 no forman parte del retraso reportado.
El reporte llegó de SemiAnalysis, una firma de análisis de semiconductores muy seguida en el sector, que publicó el hilo en X el domingo por la noche. Según la firma, Kyber NVL144 encontró obstáculos serios apenas tres meses después de que el CEO Jensen Huang lo mostrara en el escenario de la conferencia GTC, en marzo de 2026. El calendario comercial, dice el reporte, se corre más de un año.
MASSIVE DELAY: Just 3 months after Jensen demoed Kyber NVL144 at GTC, it has faced major setbacks and has been delayed by more than 12 months, pushing it back to 2028. Below, we explain why Kyber has faced massive delays and why NVIDIA’s NVL72x2 back-to-back rack architecture was… pic.twitter.com/VYduxnu01B
— SemiAnalysis (@SemiAnalysis_) July 5, 2026
El problema no está en el chip, sino en una placa gigante
La causa, según SemiAnalysis, está en el PCB midplane que Nvidia llama backplane ortogonal. Es la placa rígida que va entre las bandejas de cómputo, montadas en vertical, y las bandejas de conmutación (los NVSwitch) que quedan detrás. Esa placa reemplaza los arneses de cables de los racks anteriores y lleva encima todo el tejido NVLink, que en Kyber es de cobre.
El detalle importa porque ahí se concentra la dificultad. Cada enlace de GPU a GPU dentro del gabinete pasa por esa tabla, y el cobre pierde integridad de señal a medida que sube el número de capas. Una versión con cables del mismo interconector necesitaría más de 20,000 cables sueltos, según los datos que cita el reporte, y por eso Nvidia trasladó todo ese cableado a una sola placa pasiva. Análisis técnicos del sector la describen como un tablero de cerca de un metro cuadrado y unas 78 capas, con tolerancias mínimas. Fabricarlo sin defectos, y a volumen, es justo lo que se atascó.
Sin plan B: qué se queda Nvidia para 2027
Para que sus clientes no se quedaran sin una opción de mayor densidad mientras Kyber maduraba, Nvidia tenía una carta de respaldo: el NVL72x2, que unía dos racks Oberon espalda con espalda para acercarse a la densidad de Kyber usando cobre. Ese plan también se canceló, según SemiAnalysis, después de que los grandes proveedores de nube y los hyperscalers rechazaran la idea de operar dos gabinetes enlazados como si fueran una sola unidad, por su diseño inusual y la alta carga operativa.
El resultado deja a Nvidia sin una carta clara para 2027. Como resumió la propia firma:
«No existe una solución probada para ampliar el dominio de escalado de Rubin Ultra».
En la práctica, el mayor dominio de Rubin Ultra en 2027 podría igualar, pero no superar, lo que el rack Oberon ya ofrece hoy. La otra pieza que faltaba, un NVSwitch con óptica coempaquetada (la tecnología que permitiría enlazar muchos más chips a través de luz en lugar de cobre), no llegaría lista hasta Feynman, la generación que sigue a Rubin. Y hace apenas unos días, otro reporte de la misma firma ya había recortado el propio chip Rubin Ultra de cuatro chiplets de cómputo a dos, con lo que cada paquete rinde alrededor de la mitad.
Nvidia planea compensar el hueco vendiendo más racks Oberon-Rubin en el formato actual, según el reporte. Aun así, el retraso abre una rendija para la competencia: SemiAnalysis menciona a AMD y su MI500X, y al TPUv8i Broadfly de Google, como los que podrían ganar terreno en escalado mientras Rubin Ultra se estanca.
Los proveedores de placas cayeron y Marvell subió
El mercado reaccionó rápido el lunes. Los fabricantes asiáticos de placas, que dependen del ciclo de Nvidia, encabezaron las caídas: la japonesa Ibiden, que tiene a Nvidia como su mayor cliente, llegó a bajar 10%; Kingboard Laminates cayó 18% en Hong Kong; Elite Material perdió 10% en Taiwán; y Samsung Electro-Mechanics retrocedió 11% en Corea del Sur, según datos recogidos por Bloomberg. El golpe llega tras subidas enormes: Samsung Electro-Mechanics acumulaba más de 600% en el año y Kingboard más de 470%.
Del otro lado hubo un ganador claro. Las acciones de Marvell subieron 4.37% hasta 256 dólares en las operaciones previas a la apertura, según Benzinga. La lógica detrás del salto: si el cobre de Nvidia se atasca y el futuro pasa por la óptica, los inversionistas rotan hacia proveedores de redes ópticas, y Marvell es uno de los nombres fuertes en ese terreno.
¿Se está enfriando el gasto en IA? Los analistas dicen que no
La caída concentrada en un grupo de proveedores invitó a conclusiones apresuradas, pero los analistas citados por Bloomberg pidieron calma. Gary Tan, de Allspring Global Investments, señaló que un retraso de Kyber no significa que el gasto total en IA vaya a encogerse: lo que muestra es que el sistema más ambicioso de Nvidia está tardando más de lo previsto, y que la debilidad del día responde sobre todo a toma de ganancias tras el rally. Shawn Oh, de NH Investment & Securities, apuntó a la creciente incertidumbre sobre los planes de expansión de Nvidia, que da más espacio a las plataformas rivales.
Hay un dato que enfría el pánico: el retraso reportado toca solo la fase Rubin Ultra y su rack Kyber. Los chips Rubin de 2026, que reutilizan el rack Oberon actual, no forman parte del retraso, y Nvidia no ha confirmado oficialmente ninguno de estos cambios.
Preguntas rápidas sobre el retraso de Kyber
¿Para cuándo se retrasó el rack Kyber NVL144?
Según SemiAnalysis, el sistema pasó de 2027 a 2028, un retraso de más de doce meses. La firma lo atribuye a problemas de fabricación en la placa central del rack. Nvidia no ha dado una fecha oficial ni ha confirmado el cambio.
¿Afecta esto a los chips Nvidia de 2026?
No. El retraso reportado toca solo la fase Rubin Ultra de 2027 y su rack Kyber. Los chips Rubin de 2026, que usan el rack Oberon actual, quedan fuera del reporte de SemiAnalysis, según la información recogida por Tom's Hardware.
¿Qué es el Kyber NVL144 de Nvidia?
Kyber NVL144 es el diseño de rack de Nvidia que agrupa 144 paquetes de GPU Rubin Ultra con refrigeración líquida por defecto, el doble de los 72 paquetes del rack Oberon actual. Usa bandejas verticales y una placa de cobre para conectar las GPU.
Por ahora, el castigo se concentró en un eslabón muy específico de la cadena, los fabricantes de placas, y no en Nvidia ni en la demanda de IA en general. Si el reporte se confirma, la lectura de fondo es sencilla: incluso el líder del sector tropieza cuando intenta fabricar la placa más ambiciosa de su historia, y ese tropiezo le abre a AMD y a Google una ventana de 2027 que hace un mes no existía.
