Capitolis anunció el 6 de octubre de 2026 un financiamiento de 220 millones de dólares, integrado por capital y deuda, para apoyar su compra de eSecLending. La operación busca sumar el préstamo de valores a los servicios que la fintech ofrece a bancos e inversionistas institucionales.
El comunicado de Capitolis identifica una Serie E de 120 millones de dólares, liderada por Citi, que valora la empresa en 1,900 millones de dólares. Los otros 100 millones corresponden a deuda, por diferencia entre el total anunciado y la inversión de capital.
Por qué Capitolis combina capital y deuda
CTech identifica a Bank of America, Nomura y Tradeweb Markets como nuevos inversionistas estratégicos. También participan Barclays, BNP Paribas, J.P. Morgan, State Street y UBS, que ya eran inversionistas, junto con Citi. El anuncio incluye otros participantes financieros nuevos y existentes, sin identificarlos.
La deuda será proporcionada por First Citizens Innovation Banking, antes Silicon Valley Bank, Hercules Capital y Pinegrove Venture Partners. Son dos vías distintas de financiación: la ronda de capital incorpora inversión accionaria y la deuda añade obligaciones de pago.
Gil Mandelzis, fundador y CEO de Capitolis, explicó a Calcalist, en declaraciones recogidas por CTech, que eligió esa combinación porque considera que la deuda tiene un costo menor para la empresa. El directivo espera empezar a generar un flujo de caja importante y dijo que la mayor parte de los recursos se destinará a la adquisición.
La valoración aumenta 18.75 % frente a marzo de 2022
En la Serie D anunciada el 22 de marzo de 2022, Capitolis obtuvo 110 millones de dólares con una valoración de 1,600 millones de dólares. Frente a esa referencia, la cifra actual aumenta 300 millones de dólares, equivalentes a 18.75 %, según el cálculo entre las dos valoraciones publicadas por la compañía.
La comparación mide el cambio del valor atribuido a Capitolis en esas rondas. Los recursos captados en octubre combinan, por su parte, inversión accionaria y financiación mediante deuda.
eSecLending amplía el negocio hacia quienes prestan valores
La compra fue anunciada el 29 de septiembre de 2026 por 200 millones de dólares en efectivo, según Capitolis. eSecLending trabaja con fondos de pensiones, aseguradoras y gestores de activos para prestar sus valores a grandes bancos. Su incorporación ampliaría tanto los servicios disponibles como la red de clientes institucionales.
El cambio complementa las dos actividades que Capitolis describe en su sitio corporativo: Capital Marketplace conecta bancos con inversionistas capaces de aportar capital; Portfolio Optimization compensa posiciones redundantes entre contrapartes para reducir necesidades de capital y costos asociados a las carteras.
Con eSecLending, la compañía sumaría un negocio dedicado a organizar préstamos de valores que ya poseen esas instituciones. La expansión añade relaciones con los dueños de los activos, además de las que Capitolis mantiene con bancos que necesitan gestionar su financiación y sus balances.
El acuerdo de compra está sujeto a condiciones de cierre, incluidas las aprobaciones regulatorias y de competencia necesarias.
eSecLending (Europe) Limited queda fuera de la operación, aunque seguirá prestando servicios a eSecLending, de acuerdo con el anuncio de adquisición.
