El efecto Nvidia dispara las acciones de Arm ante la multimillonaria proyección de su CPU Vera
Las acciones de Arm suben 9% impulsadas por la proyección de 20,000 mdd de Nvidia con su CPU Vera.
TL;DR:
Las acciones de Arm Holdings subieron un 9% tras un reporte favorable de la firma Jefferies sobre las regalías que recibirá de Nvidia.Nvidia estima generar 20,000 millones de dólares este año con su nuevo CPU Vera, un chip de 88 núcleos basado en tecnología de Arm.El avance consolida el abandono de la arquitectura x86 frente a los diseños de Arm en la infraestructura para inteligencia artificial.
Las acciones de Arm Holdings subieron aproximadamente un 9% este miércoles luego de que la firma de análisis Jefferies destacara que las sólidas proyecciones de ventas del procesador Vera de Nvidia impulsarán masivamente los ingresos por regalías de la compañía británica de semiconductores. El analista Blayne Curtis reiteró una calificación de compra para Arm y elevó su precio objetivo a 290 dólares por acción, respaldado por la fuerte demanda del nuevo procesador de Nvidia.
La reacción del mercado ocurrió tras la presentación de resultados financieros de Nvidia correspondientes al primer trimestre, donde reportó ingresos por 81,600 millones de dólares (un incremento interanual del 85%) y una guía de 91,000 millones de dólares para el trimestre en curso. Durante la llamada con inversionistas, el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, dedicó espacio para destacar a Vera, el primer CPU independiente de la compañía tecnológica.
Vera es un procesador de servidores de Nvidia que está diseñado de forma dedicada para cargas de trabajo de IA de tipo de agente (agentic AI), enfocadas en tareas de orquestación, invocación de herramientas y gestión de contexto a largo plazo.
El millonario impacto en las regalías de Arm
El optimismo de Wall Street radica en el diseño técnico del nuevo procesador. El chip Vera, compuesto por 88 núcleos, utiliza núcleos personalizados Olympus basados en la arquitectura de Arm. Esto significa que cada venta realizada por Nvidia se traduce de forma directa en ingresos por licenciamiento y regalías para Arm.
De acuerdo con la nota enviada por Jefferies a sus clientes, la visibilidad de ventas de Nvidia es un catalizador inmediato para el modelo de negocio de Arm.
"Nvidia cuenta con visibilidad para generar 20,000 millones de dólares en ventas de su CPU independiente Vera este año, lo cual resulta sumamente positivo para la perspectiva de regalías de Arm", detalló el analista Blayne Curtis en su informe.
Por su parte, la directora financiera de Nvidia, Colette Kress, señaló que esta proyección de 20,000 millones de dólares posicionará rápidamente a la empresa como uno de los mayores proveedores de CPU del mundo, un segmento dominado históricamente por arquitecturas x86 como las de Intel o AMD.
El giro hacia la inteligencia artificial de agentes
La rápida adopción de este procesador responde a una transformación estructural en la infraestructura de servidores de los gigantes tecnológicos.
"Vera abre un mercado direccionable totalmente nuevo de 200,000 millones de dólares para Nvidia, un segmento que nunca antes habíamos abordado, y cada gran proveedor de nube a hiperescala y fabricante de sistemas se está asociando con nosotros para desplegarlo", declaró el CEO de Nvidia, Jensen Huang.
La demanda de este hardware está respaldada por los siguientes factores:
- Despliegue de IA de agentes: El desarrollo de sistemas de inteligencia artificial capaces de razonar de manera autónoma y ejecutar acciones complejas requiere un procesamiento de datos más eficiente.
- Eficiencia energética: Los diseños bajo arquitectura Arm consumen menos energía en centros de datos en comparación con los microprocesadores x86 heredados.
- Estrategia paralela de Arm: Además de su alianza con Nvidia, Arm impulsa su propio procesador para centros de datos denominado AGI, con el que proyecta ingresos anuales por 15,000 millones de dólares hacia el año 2031.
Tony Wang, gestor de portafolios de T. Rowe Price, ha señalado que la transición hacia estas tareas automatizadas funciona como un acelerador estructural para la demanda de hardware global, lo cual posiciona favorablemente al sector tecnológico para liderar el mercado.
Qué sigue
El impulso del CPU Vera muestra cómo el auge de la inteligencia artificial de agentes se traduce de manera tangible en ingresos multimillonarios para el sector de los semiconductores. Mientras Nvidia consolida una nueva línea de negocio fuera de sus conocidas tarjetas de procesamiento gráfico (GPU), Arm capitaliza de forma silenciosa la transición de los centros de datos globales hacia su arquitectura de diseño.
