> ## Content Index
> Fetch the complete content index at: https://fomoera.com/llms.txt
> Use this file to discover other available public pages before exploring further.

# Oracle prepara ofertas de acciones y bonos por US$20,000 millones
- URL: https://fomoera.com/oracle-ofertas-acciones-bonos-20000-millones/
- Published: 2026-11-03T11:33:00.000Z
- Updated: 2026-11-03T11:33:00.000Z
- Description: Las dos operaciones coinciden en monto con el límite de financiamiento adicional que Oracle anunció para su ciclo de inversión hasta el año fiscal 2030. La refinanciación de deuda queda fuera de ese límite.
- Author: Gerardo Pavez
- Tags: Negocios y Finanzas, Mercados

Oracle prepara dos ofertas por un total de 20,000 millones de dólares, divididas en partes iguales entre acciones ordinarias y bonos, mientras financia la expansión de su infraestructura para inteligencia artificial y servicios en la nube. El importe coincide con el límite de financiación adicional que la empresa anunció para su ciclo de inversión hasta el año fiscal 2030, aunque las operaciones aún deben cerrarse.

El prospecto preliminar de los bonos, presentado el 2 de noviembre ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), contempla 10,000 millones de dólares en deuda y describe una oferta simultánea de acciones por otros 10,000 millones. Cada operación puede cerrarse por separado: ninguna depende del cierre de la otra.

La emisión de deuda propuesta consta de seis series con vencimientos entre 2029 y 2046\. Una tendría tasa variable y las otras cinco, tasa fija. El documento todavía dejaba en blanco las tasas y los importes de cada serie. Reuters informó que el precio de las acciones y la cantidad de títulos tampoco se habían fijado al momento de su reporte.

## Cómo encajan las ofertas en el límite de Oracle

El 28 de octubre, Oracle se comprometió a limitar a 20,000 millones de dólares el financiamiento adicional que buscaría en los mercados de capital para su ciclo de inversión de los años fiscales 2027 a 2030\. Entonces dijo que esperaba dividirlo en 10,000 millones de dólares en capital accionario y 10,000 millones en deuda bruta.

Las ofertas actuales igualan esos importes previstos. El compromiso excluye la refinanciación de deuda existente, y el prospecto no asigna una cantidad específica a cada uso posible de los fondos. Por eso, la coincidencia de las cifras por sí sola no demuestra que Oracle haya rebasado su límite.

[Oracle limita su financiamiento adicional y prevé recuperar el flujo de caja en 2028Oracle prevé flujo de caja libre positivo en 2028 y limita el capital adicional que buscará hasta el año fiscal 2030.![](https://fomoera.com/content/images/icon/FomoEra-favicon-512-f1035775-7d01-40e6-a641-286395a04802.png)FomoEraGerardo Pavez![](https://fomoera.com/content/images/thumbnail/fomoera-oracle-limita-su-financiamiento-adicional-y-preve-recuperar-el-flujo-de-caja-en-2028-b22eb212-16x9-v2-1200x675-1f955d54-eb48-4925-bc1e-080d836a98ae.webp)](https://fomoera.com/oracle-financiamiento-flujo-caja-2028/)

El límite anunciado también se sumaba a un programa anterior de venta de acciones que Oracle completó en el primer trimestre fiscal de 2027\. En su informe trimestral, la compañía indicó que ese programa emitió 141 millones de acciones y generó 19,900 millones de dólares netos.

## El destino de los recursos y la deuda existente

El prospecto señala que los ingresos netos se destinarán a fines corporativos generales. Entre los posibles usos están las inversiones de capital, el pago de deuda, futuras adquisiciones, dividendos y recompras de acciones. Oracle no especificó cuánto asignaría a cada uno.

La empresa registraba 125,337 millones de dólares en pagarés y otros préstamos al 31 de agosto de 2026, según su informe trimestral. La mañana del 2 de noviembre, Reuters reportó que las acciones de Oracle caían cerca de 5%; esa cifra describe la cotización durante su cobertura, no el cierre de la jornada.

Oracle prevé que su gasto de capital alcance un máximo en los ejercicios fiscales 2027 y 2028 antes de bajar en 2029\. También espera que su flujo de caja libre vuelva a ser positivo durante la segunda mitad del ejercicio fiscal 2028\. Ambas son proyecciones de la compañía.

*Fuentes:* [1](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1341439/000119312526442722/d181336d424b2.htm?ref=fomoera.com), [2](https://investor.oracle.com/investor-news/news-details/2026/Oracle-Investor-Day-2026-Accelerating-Value-Creation/default.aspx?ref=fomoera.com), [3](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1341439/000119312526389274/orcl-20260831.htm?ref=fomoera.com), [4](https://www.reuters.com/business/oracle-offer-10-billion-bonds-2026-11-02/?ref=fomoera.com)